Farmor Carin berättar sagor för barnbarnen Hugo och Amanda – mystiska och lite läskiga sådana, om troll och andra mytomspunna varelser. Barnen myser och ryser, nedkrupna under det varma täcket. Men det är något underligt med farmors berättande: Hur kan hon egentligen veta så mycket? Hugo har lagt märke till ett gammalt ur som hänger i en kedja runt hennes hals. På baksidan finns en symbol som tycks likna ett timglas. Hugo har många gånger undrat varför hon bär omkring på uret när det ändå har stannat och inte ens kan visa vilken tid det är. Mitt under sagoberättandet börjar visarna plötsligt snurra åt fel håll, och farmor flyger upp ur sängen. Det är dags! Med det magiska urets hjälp öppnas en passage i tiden, farmor och de två barnbarnen dras in ett äventyr. Den ståtliga Skogsfrun har kallat på dem för att be om hjälp med att skydda en skatt som de lömska trollen hotar att stjäla från henne och älvorna. Framtiden är hotad, inte bara för de sagoväsen som befolkar skogarna utan för alla människor och djur i omgivningarna.