Mastro Catrame ha la barba lunga colorata d'argento, la pelle bruciata dal sole preso negli anni sul ponte di comando. Un vecchio lupo di mare, un mozzo di quelli come non se ne trova più, che ha visto mezzo mondo e bevuto un goccio di rum in ogni angolo di mare. Tutti a bordo del veliero lo conoscono, se non per fame, quantomeno come compagno di bevute. Una sera, mentre il veliero naviga nell'Oceano Indiano, Mastro Catrame alza un po' troppo il gomito. Trovato ubriaco sul ponte, il comandante del veliero, per punizione, lo costringerà a raccontare per dodici sere, dodici sue avventure: tra vascelli fantasmi, leggende piratesche e scazzottate nelle peggiori bettole per marinai, Mastro Catrame incanterà l'equipaggio con la storia della sua vita. -